היתרונות של השקעת ערך
השקעת ערך היא אסטרטגיית השקעה מוכחת לטווח ארוך ששימשה משקיעים מצליחים רבים. על ידי השקעה במניות שאינן מוערכות, משקיעי ערך שואפים להשיג תשואות לטווח ארוך. ישנם מספר יתרונות להשקעה בשווי, כולל:
- סיכון נמוך להפסד קבוע: ברגע שמניה נרכשה ונוספה לתיק, קיים סיכון קטן להפסד קבוע. על ידי רכישת מניות עם יסודות חזקים, משקיעי ערך שואפים להרוויח מההשקעה.
- רמת סיכון ניתנת לניהול: השקעת ערך אינה נטולת סיכון, אך היא מציעה רמת סיכון ניתנת לניהול. למרות שמניות יכולות לחוות תנודות במחיר, תיק מגוון של מניות ערך יכול לעזור להפחית את הסיכון.
- הזדמנות לתשואות מופרזות: משקיע ערך מקווה לנצל את חוסר היעילות של שוק המניות ולייצר תשואה מופרזת על ההשקעה. על ידי רכישת מניות המוערכות בחסר, משקיע ערך שואף לייצר תשואות מותאמת סיכון גבוהות יותר מה-S&P 500.
השקעת ערך מול צורות השקעה אחרות
השקעת ערך היא אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך המתמקדת בערך המניה. גישה זו מחפשת לזהות חברות מוערכות בחסר ולרכוש אותן כדי לייצר תשואות לטווח ארוך. על ידי קנייה נמוכה ומכירה גבוהה, משקיעי הערך שואפים לנצל את חוסר היעילות של שוק המניות ולמקסם את ההחזר על ההשקעה שלהם. לשם השוואה, השקעה בצמיחה היא אסטרטגיית השקעה ארוכת טווח המתמקדת בחברות עם גידול במכירות וברווחים. משקיעים בצמיחה מחפשים חברות שיש להן רקורד מוכח של צמיחה בהכנסות וברווחים. השקעות מומנטום היא אסטרטגיית השקעה לטווח קצר המתמקדת במניות עם עליית מחירים במהירות. גישה זו מחפשת לזהות מניות בעלות תנופת מחירים חזקה ולרכוש אותן כדי למכור אותן במחיר גבוה יותר. השקעה במדדים היא אסטרטגיית השקעה ארוכת טווח המתמקדת במעקב אחר הביצועים של השוק הרחב. על ידי השקעה בקרן אינדקס בעלות נמוכה, משקיע שואף להתאים את ביצועי השוק ללא מאמץ של בחירת מניות.
ניתוח יסודי בהשקעות ערך
משקיעי ערך מתחילים את המחקר שלהם בביצוע ניתוח יסודי. זה כרוך בניתוח הדוח הכספי של חברה כדי לקבוע את בריאותה הפיננסית. על ידי בדיקת מאזן ודוח רווח והפסד של החברה, המשקיעים יכולים לקבוע את הרווחים, תזרים המזומנים ושולי הרווח שלה. משקיע ערך שוקל גם את מחיר המניה ואת שווי השוק של החברה. זה כולל השוואת שווי השוק של חברה לרווחים, שווי ספר ומכירות שלה. חברה עם שווי שוק נמוך ביחס לרווחיה נחשבת לא מוערכת. משקיעי ערך גם רוצים לראות חברות עם יסודות חזקים, כולל רמת חוב נמוכה, מאזן חזק ויתרון תחרותי בר קיימא. על ידי בדיקת הדוחות הכספיים של החברה והשוואתם לעמיתים בענף, משקיעים יכולים לקבוע אם המניה מוערכת בחסר.
בדיקת נאותות בהשקעת ערך
לאחר ביצוע ניתוח יסודי, משקיעי ערך מבצעים בדיקת נאותות. זה כולל קבלת מידע מההנהלה, מומחים בתעשייה ועמיתים. משקיעי ערך רוצים להיפגש עם ההנהלה ולקבל תחושה של האסטרטגיה ארוכת הטווח שלהם. בנוסף, הם רוצים להבין את הנוף התחרותי ואת מיקומה של החברה בתוכו. בנוסף, הם רוצים להעריך את מאזן החברה ואת תזרים המזומנים. לבסוף, הם רוצים לנתח את הסיכויים והתחזית של החברה. על ידי ביצוע בדיקת נאותות, משקיעי ערך יכולים לאשר שמניה מוערכת בחסר. הם יכולים גם לקבל תובנה לגבי הסיכויים וההשקפות ארוכות הטווח של החברה. מידע זה יכול לעזור למשקיעים לקבוע מתי למכור מניה ולשפר את ההחזר הכולל שלהם על ההשקעה.
אסטרטגיות מפתח להשקעות ערך
למשקיעי ערך יש מספר אסטרטגיות למציאת מניות לא מוערכות, כולל:
- קנה את מה שאתה יודע: הדרך הטובה ביותר להתחיל להשקיע היא לקנות את מה שאתה יודע. על ידי השקעה בחברות שאתה מכיר, אתה יכול לחסוך זמן בביצוע מחקר וחיפוש אחר ערך בתחומים שבהם יש לך מומחיות.
- קנה מניות מתחת לערך הפנימי שלהן: הערך הפנימי של מניה הוא הערך הכולל של העסק. משקיע ערך מחפש מניות מתחת לערך הפנימי שלהן. זוהי דרך מצוינת להתחיל להשקיע במניות ערך ולייצר תשואות לטווח ארוך. - חפש מניות עם רכישת פנים: קניית פנים היא אינדיקטור חזק לכך שמניה מוערכת בחסר. על ידי חיפוש אחר מניות עם קניית פנים, משקיעי ערך יכולים לאשר שחברה מוערכת בחסר.
- השתמש ביחסים פיננסיים כדי למצוא מניות ערך: משקיע ערך יכול להשתמש ביחסים פיננסיים כדי למצוא מניות מתחת לערך הפנימי שלהן. חלק מהיחסים הנפוצים ביותר כוללים את יחס המחיר לרווח (PE), היחס בין מחיר לספר ויחס מחיר למכירות.
ערך טעויות השקעה ל לְהִמָנַע
בעוד שהשקעת ערך היא אסטרטגיה מוכחת לטווח ארוך, ישנן כמה טעויות שהמשקיעים צריכים להימנע מהם.
- התעלמות מפוטנציאל צמיחה לטווח ארוך: משקיעי ערך רוצים למצוא מניות שהן מוערכות בחסר ובעלות יסודות חזקים. אמנם זה חשוב, אבל חשוב גם לשקול את פוטנציאל הצמיחה לטווח ארוך של מניה.
- התעלמות מסיכון השקעה: השקעת ערך היא אסטרטגיה בסיכון נמוך שמטרתה לייצר תשואות לטווח ארוך. עם זאת, לעולם לא ניתן לבטל את הסיכון. על ידי ביצוע בדיקת נאותות והשקעה במניות עם יסודות חזקים, משקיעים יכולים לנהל סיכונים ולמזער את החשיפה שלהם לתנודתיות.
- התמקדות בירידות מחירים קצרות טווח: מניות הערך יחוו ירידות מחירים לטווח קצר ככל שהמשקיעים לוקחים רווחים. למרות שזה נורמלי, משקיעי ערך רוצים להיות סבלניים ולהחזיק במניות שלהם במהלך ירידות מחירים לטווח קצר.
- שוכחים לאזן מחדש את התיק שלך: ככל שמחירי המניות משתנים, התיק של משקיע יהפוך לא מאוזן. משקיע ערך רוצה לאזן מחדש את תיק ההשקעות שלו כדי להבטיח שהוא עדיין משקיע במניות מתחת לערך הפנימי שלהן.
