מהו On-Balance-Volume (OBV)?
נפח על-איזון (OBV) הוא אינדיקטור מסחר המשווה את תנועת המחיר של המניה עם נפחה לאורך תקופה נתונה. מחוון OBV פותח בתחילת שנות ה-70 על ידי ג'ו גרנוויל ומשמש לזיהוי שינויים במומנטום ולניבוי תנועות מחירים עתידיות. זהו אינדיקטור מצטבר, כלומר ערכו עולה בכל יום ככל שנפח המניה עולה. OBV משורטט בדרך כלל מעל תרשים של תנועת מחירי המניה כדי לעזור לסוחרים לזהות שינויים במומנטום ולקבל החלטות מסחר מושכלות יותר. ניתן להחיל את מחוון OBV בכל מסגרת זמן, אך רוב הסוחרים משתמשים בו בתרשימים יומיים ושבועיים. אתה יכול גם להחיל את המחוון על תרשימים תוך-יומיים, אך זכור כי תנועות פתאומיות בנפח במסגרות זמן קצרות יותר עשויות לנבוע מאירוע בודד, כגון הכרזה תאגידית או שיחת ועידה של אנליסטים. כאשר אתה משתמש במדד בתרשים יומי או שבועי, אתה יכול לקבל מושג טוב יותר על החוזק הכולל של המגמה וכמה זמן היא עשויה להימשך.
איך עובד OBV?
למחוון OBV שלושה מרכיבים עיקריים: קו OBV, קו אפס וקו סטייה.
קו OBV מייצג את הנפח הכולל של מניה לאורך זמן. כאשר קו ה-OBV עולה, זה אומר שיש יותר נפח הקשור לעליית מחיר. לעומת זאת, כאשר קו ה-OBV נופל, זה אומר שיותר נפח קשור לירידת מחיר.
קו האפס, המסומן כ-"0" בגרף, מייצג את השינוי הצפוי בקו OBV כאשר אין שינוי במחיר המניה.
קו הסטייה נוצר על ידי הפחתת קו OBV מקו האפס. קו הסטייה משמש לזיהוי שינויים במומנטום ולקבוע מתי המגמה עומדת להתהפך. כאשר קו OBV וקו האפס עולים יחד, זה מצביע על כך שהמניה חווה עלייה בנפח ללא עליית מחיר מקבילה. כאשר קו הסטייה עולה, זה מצביע על כך שהמניה חווה עלייה בנפח ללא עליית מחיר מקבילה. כאשר קו הסטייה יורד, זה מצביע על כך שהמניה חווה עלייה במחיר ללא עלייה מקבילה בנפח. וכאשר קו האפס וקו הסטייה נופלים יחד, זה מצביע על כך שהמניה חווה ירידה בנפח ללא ירידה מקבילה במחיר.
יתרונות השימוש ב-OBV
סוחרים אוהבים את מחוון OBV מכיוון שהוא עוזר לזהות שינויים במומנטום, מה שיכול להוביל להחלטות מסחר רווחיות יותר. כאשר מחוון OBV עולה בזמן שמחיר המניה יורד, זה יכול להצביע על כך שהמגמה של המניה מאבדת מומנטום וסוחרים צריכים לשקול לצאת מהפוזיציות שלהם. כאשר מחוון OBV יורד בזמן שמחיר המניה עולה, זה יכול להצביע על כך שמגמת המניה מאבדת מומנטום וסוחרים צריכים לשקול להיכנס לפוזיציות שלהם. סוחרים יכולים גם להשתמש במדד כדי לצפות שינויים במגמות. שינוי בכיוון קו הסטייה יכול להעיד על כך שמגיע שינוי במגמה. היכולת של המדד לזהות שינויים במומנטום ולצפות שינויים במגמה יכולה לעזור לסוחרים לקבל החלטות מסחר רווחיות יותר.
כיצד להשתמש במחוון OBV
כדי להשתמש במחוון, תחילה עליך לחשב את ערכי המחוון עבור כל יום. הנוסחה היא OBV (יום) = נפח (יום) / מחיר (יום) אם אתה משתמש במחיר הסגירה היומי, אז אתה יכול להשתמש בנוסחה הבאה: OBV (יום) = נפח (יום) / מחיר סגירה (יום) הדבר הראשון שעליך לעשות לאחר חישוב האינדיקטור עבור כל יום הוא לצייר קו מגמה בתרשים שלך. אתה יכול להשתמש בכל סוג קו שאתה מעדיף, אבל רוב הסוחרים מעדיפים קו ישר. לאחר מכן, עליך לקבוע אם המגמה עולה או יורדת. אתה יכול לעשות זאת על ידי ציור קו ישר מתחילת קו המגמה לסוף שלו. אם הקו נופל מעל קו המגמה, זה אומר שהמגמה עולה. אם הקו יורד מתחת לקו המגמה, זה אומר שהמגמה הולכת ופוחתת. השלב הבא הוא להשוות את קו המגמה הנוכחי לקו הקודם כדי לקבוע אם מגיע שינוי במגמה. אם קו המגמה החדש גבוה מהקודם, זה אומר שהמגמה מואצת. אם קו המגמה החדש נמוך מהקודם, זה אומר שהמגמה הולכת ופוחתת. השלב האחרון הוא לפרש את הקריאה הנוכחית של המחוון. אם הקריאה היא מעל 100, זה אומר שמחיר המניה עולה מהר יותר מהנפח. לעומת זאת, קריאה מתחת ל-100 פירושה שהמחיר עולה לאט יותר מהנפח.
מחוון OBV ומומנטום
המחוון עובד בצורה הטובה ביותר כאשר משתמשים בו יחד עם מושג המומנטום. מומנטום הוא החוזק של מגמה וניתן לזהות אותו על ידי המדד. כאשר המגמה חזקה וערך המדד הוא מעל הממוצע ההיסטורי, זה מצביע על כך שהמגמה חזקה. כאשר קריאת האינדיקטור נמוכה מהממוצע ההיסטורי אך עולה, זה מצביע על היחלשות המגמה. סוחרים יכולים להשתמש בקריאה של האינדיקטור כדי לקבוע אם למגמה יש מספיק כוח כדי להימשך עוד מספר שבועות או חודשים. אם קריאת האינדיקטור נמוכה מהממוצע ההיסטורי אך עולה, זה מצביע על כך שהמגמה נחלשת ועשויה להסתיים תוך מספר שבועות או חודשים. אם קריאת האינדיקטור נמוכה משמעותית מהממוצע ההיסטורי, זה מצביע על כך שהמגמה חלשה מאוד ועשויה להסתיים תוך מספר ימים או שבועות.
