היתרונות של השקעות בצמיחה
ישנם מספר יתרונות להשקעה בצמיחה, כולל: - פוטנציאל גבוה יותר לתשואות לטווח ארוך: משקיע בצמיחה יכול לצפות לראות תשואות גבוהות יותר לטווח ארוך על השקעתו מאשר משקיע ערך. הסיבה לכך היא שלמניות הצמיחה צפויות שיעורי צמיחה גבוהים מהממוצע, מה שמוביל את מחיריהן לעלייה.
- התמקדות בצמיחה: משקיע בצמיחה יכול לצפות ליהנות מניצול קצב הצמיחה של החברה, ללא קשר לשאלה אם מחיר המניה של החברה ירד באופן זמני לאחר דוח הרווח האחרון שלה.
- תנודתיות נמוכה יותר: מניות צמיחה נוטות להיות תנודתיות יותר בטווח הקצר ממניות ערך, אך יש להן תנודתיות ארוכת טווח נמוכה יותר ממניות ערך. משמעות הדבר היא שמניות הצמיחה נוטות יותר לחזור מירידה פתאומית במחיריהן.
- גיוון: מכיוון שמניות צמיחה מסוכנות יותר ממניות ערך, משקיע שמערבב את שני סוגי המניות בתיק שלו יכול להרוויח את היתרונות של פיזור.
- הזדמנות להרוויח מחדשנות: מניות צמיחה נוטות יותר להיות קשורות לחדשנות מאשר מניות ערך. זה יוצר הזדמנויות למשקיעים בצמיחה להרוויח מטכנולוגיות ושירותים חדשים כשהם הופכים למסחור.
אסטרטגיות השקעה בצמיחה
- צמיחה במחיר סביר (GARP) - משקיעי GARP הם הכלאה בין משקיעי צמיחה וערך. משקיעי GARP מחפשים חברות עם שיעורי צמיחה חזקים ורמות גבוהות של רווחיות הנסחרות במחיר סביר. - השקעות מגזריות - השקעה מגזרית מתייחסת לפרקטיקה של השקעה בחברות הפועלות במגזר מסוים במשק. משקיעים מגזריים מחפשים חברות שצפויות להפיק תועלת מהצמיחה של הענפים בהתאמה ועשויים להתעלם מהיסודות של החברות הבודדות.
- השקעת ערך - השקעת ערך היא סוג של אסטרטגיית השקעה המתמקדת בקניית מניות או נכסים אחרים הנסחרים במחיר נמוך מהערך האמיתי שלהם. משקיע ערך מחפש בין היתר חברות עם יחסי מחיר לרווח (P/E) נמוכים, יחסי מחיר-ספר נמוכים ותשואות דיבידנד גבוהות.
- השקעה במצב מיוחד - משקיעים במצב מיוחד מתמקדים בהשקעה בחברות שמשנות את עסקיהם, כגון מיזוג או רכישה, שינוי בהנהלה או שינוי במצבם הפיננסי. משקיעים במצב מיוחד מחפשים מניות שהן מוערכות באופן זמני נמוך עקב אירועים אלו ואז מרוויחים מהפתרון שלהן.
מציאת הזדמנויות להשקעה בצמיחה
מציאת הזדמנויות להשקעה בצמיחה היא תהליך שני חלקים. ראשית, על המשקיעים לנתח את הכלכלה הכוללת כדי לזהות אילו תעשיות צפויות לצמוח וליצור הזדמנויות השקעה חדשות. לאחר מכן, עליהם לבחון את התעשיות והחברות הבודדות שצפויות ליהנות מצמיחה כלכלית.
- ניתוח הכלכלה: כדי למצוא הזדמנויות להשקעה בצמיחה, על המשקיעים לפקוח עין על הבריאות הכללית של המשק. הם צריכים לבחון דברים כמו שיעורי תעסוקה, תוצר מקומי גולמי (תוצר) ואינפלציה כדי לזהות ענפים שצפויים לצמוח עם התרחבות הכלכלה. על ידי זיהוי תעשיות אלו, המשקיעים יכולים לחפש חברות בענפים אלו שצפויות ליהנות מצמיחה כלכלית.
- ניתוח תעשיות: לאחר שהמשקיעים זיהו ענפים שצפויים לצמוח, עליהם לבחון את החברות הבודדות בתעשיות הללו כדי למצוא הזדמנויות להשקעה בצמיחה. משקיעים יכולים לעשות זאת על ידי קריאת פרסומים בתעשייה המספקים מידע על מגמות בתעשייה וסביבות הפעילות של חברות.
ניהול סיכוני משקיעים בצמיחה
כמו בכל סוג של השקעה, השקעה בצמיחה כוללת סיכונים מסוימים. משקיעים יכולים להפחית סיכונים אלה על ידי ביצוע מספר עקרונות כלליים בעת ניהול התיקים שלהם.
- הבן את אסטרטגיית ההשקעה שלך: לפני השקעה בכל סוג של נכס, משקיע צריך להבין את אסטרטגיית ההשקעה שלו וכיצד היא תשפיע על התיק. על ידי הבנת סוגי הנכסים בהם משקיעים, הסיכון הכולל של התיק ושיעור התשואה הצפוי, משקיע יכול לנהל טוב יותר את הסיכון ולשפר את סיכויי ההצלחה.
- גיוון התיק שלך: גיוון הוא אחת הדרכים הטובות ביותר לנהל סיכונים בכל סוג של תיק. על ידי השקעה במגוון רחב של נכסים ותעשיות, משקיע יכול לעזור להבטיח שלערך של השקעה בודדת אין השפעה משמעותית על התיק כולו.
- שמירה על תיק השקעות מאוזן: בתיק מנוהל היטב יש שילוב בריא של השקעות צמיחה ונכסים שמרניים יותר, כגון מזומנים ואג"ח. על ידי שמירה על תיק השקעות מאוזן, משקיע יכול ליהנות מהתשואות הגבוהות יותר הקשורות להשקעות בצמיחה תוך ניהול סיכונים.
